Contenu
- La baisse des paiements de redevances est normale
- Pourquoi les paiements de redevances diminuent-ils?
- Attendez-vous à des baisses de redevances
- Autres variables qui changent les redevances
- Épuisement et fermeture de puits
- La vie utile d'un puits
- La reine rouge de l'industrie du pétrole et du gaz
- Étranglement de nouveaux puits?
- Nouveau gaz de Future Technologies?
Ce graphique montre comment le taux de redevance mensuel et le taux de production journalière de gaz naturel d'un puits de gaz hypothétique peuvent diminuer au cours des six premières années de production. Il a été construit à un taux de production initial de 2 millions de pieds cubes par jour, à un prix du gaz naturel de 4 $ / mcf et à un taux de redevance de 12,5%. L'axe de gauche indique le montant de la vérification de redevance mensuelle et l'axe horizontal indique les mois de production. L'axe de droite indique le taux de production en millions de pieds cubes par jour. Le puits commence par un taux de production rapide et des contrôles de redevance élevés. Celles-ci diminuent rapidement au cours de la première année et à la fin de la première année, elles ont chuté de près de 70%. Le taux de production diminue chaque année et à la fin de la période de six ans, la production a baissé à un peu plus de 0,1 million de pieds cubes par jour et la vérification des redevances a été ramenée à environ 1 750 USD. C'est une baisse de près de 94%! En fin de compte, le puits produira si peu de gaz qu’il ne sera pas rentable d’exploiter et sera abandonné. Cette courbe est un exemple hypothétique et votre puits pourrait faire mieux ou pire. Imaginez ce qui arriverait si le prix du gaz naturel tombait à nouveau à 2 $ / mcf? Les taux de déclin varient d'un puits à l'autre, tout comme les taux de production. Votre puits pourrait être meilleur ou pire que cet exemple.
Le prix du gaz naturel à la tête de puits peut changer rapidement avec le temps. Au cours des dernières années, le prix mensuel moyen a été de 11 dollars et de 3 dollars. Données de la Energy Information Administration.
La baisse des paiements de redevances est normale
Un grand nombre de propriétaires qui ont signé un contrat de location dans l'un des gisements de schiste au gaz naturel, tels que Marcellus, Barnett, Haynesville, Fayetteville, Bakken, Utica et Eagle Ford, reçoivent désormais des redevances mensuelles ou trimestrielles. Nombre de ces personnes ont été agréablement surprises par la taille de leur premier chèque de redevances - mais ont ensuite été choquées de voir la taille des chèques ultérieurs diminuer rapidement.
Il n'y avait rien de mal avec leur puits. Des baisses marquées sont normales.
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Pourquoi les paiements de redevances diminuent-ils?
Les redevances sont en baisse parce que la quantité de gaz naturel produite à partir de presque chaque puits de gaz de schiste produit de façon continue diminue progressivement au fil du temps. Lorsqu'un nouveau puits est foré, il pénètre dans une unité rocheuse riche en gaz, parfois sous pression. Ces nouveaux puits peuvent céder très rapidement, mais avec le temps - à mesure que le gaz s'échappe du puits - la pression dans la formation diminue. Le résultat est un puits avec un taux de rendement inférieur. Le graphique en haut de cette page montre la baisse du taux de production et de redevances d’un puits hypothétique au cours de ses six premières années de production.
Remarquez comme le déclin est très rapide au cours de la première année, suivi de diminutions plus lentes mais continues. Le puits indiqué dans ce graphique avait un rendement initial d’environ 2,0 millions de pieds cubes par jour, mais douze mois plus tard, le rendement avait chuté de près de 70% - pour atteindre environ 0,65 million de pieds cubes par jour.
Le résultat a été une énorme perte de revenus pour le propriétaire et l'entreprise qui a foré le puits!
Attendez-vous à des baisses de redevances
Des baisses de production aussi importantes sont courantes dans les puits de gaz naturel non conventionnels forés dans du schiste. Si vous avez un nouveau puits ou si vous avez récemment loué votre propriété, il serait peut-être judicieux de faire preuve de la plus grande prudence quant à vos attentes en matière de redevances à long terme.
Votre revenu de ce puits va rapidement baisser au début et finir par tomber à zéro.
Certains puits ne montrent pas le même déclin brutal que cet exemple. Les autres puits diminuent plus rapidement. Les informations de la courbe de déclin ci-dessus sont résumées dans le tableau 1 de cette page.
Foreuse au crépuscule. À la fin du forage, certains opérateurs étouffent le flux de gaz naturel provenant du puits afin de mieux gérer la fourniture de gaz à leurs engagements en matière de pipeline et d’augmenter potentiellement le rendement total en gaz naturel provenant du puits. Image © iStockphoto, dgeffs.
Autres variables qui changent les redevances
D'autres variables peuvent modifier le montant des redevances payées sur un puits. Le prix du gaz naturel a connu des fluctuations fulgurantes au cours des dernières années, passant d'une moyenne mensuelle élevée de 11,00 $ à un plus bas approchant 2,00 $ (voir le graphique sur cette page). L'évolution du prix de l'essence modifiera considérablement le paiement des redevances.
Les États-Unis ont actuellement une surabondance de gaz naturel résultant des nouvelles technologies d'extraction du gaz de schiste. Cette abondance de gaz naturel a maintenu les prix bas et a poussé certaines entreprises à investir des milliards de dollars dans la construction d’installations d’exportation de gaz naturel liquéfié qui permettront au gaz naturel américain d’être expédié vers les marchés asiatiques et européens où les prix sont plus élevés.
Alors que de plus en plus de puits sont forés, la seule chose qui puisse réduire la pression à la baisse sur les prix du gaz naturel est une augmentation considérable de l’utilisation ou de l’exportation de gaz naturel. Cela pourrait arriver. Le gouvernement fédéral a approuvé un certain nombre de terminaux d’exportation de gaz naturel. Le gaz naturel présente actuellement un avantage de coût par rapport aux carburants dérivés du pétrole dans les véhicules. Les services publics commencent à convertir les centrales électriques au pétrole et au charbon en gaz naturel. Ces nouvelles utilisations du gaz naturel se produisent mais ne se propagent pas rapidement.
Épuisement et fermeture de puits
En fin de compte, le rendement d'un puits diminuera tellement que le revenu tiré du gaz sera inférieur aux dépenses nécessaires à l'entretien du puits. À ce stade, le puits sera fermé. Parfois, les puits épuisés sont scellés et à d'autres moments, ils sont remis au propriétaire, qui peut utiliser le peu de gaz disponible.
La vie utile d'un puits
Le forage horizontal et la fracturation hydraulique ont été utilisés pour produire du gaz naturel à partir de schiste depuis moins de dix ans dans la plupart des États-Unis. Cependant, certaines déclarations générales peuvent être faites sur la vie productive d'un puits typique. Comme indiqué ci-dessus, le rendement de ces puits sera rapide immédiatement après le forage et le rendement diminuera rapidement au cours de la première année, puis plus lentement au fil du temps.
Le rendement au cours du premier mois suivant l'achèvement révélera la valeur du puits. Les puits à faible rendement produisent entre 1 et 2 millions de pieds cubes par jour. De nombreux puits produisent entre trois et cinq millions de pieds cubes par jour, mais des puits gigantesques pourraient produire jusqu'à vingt millions de pieds cubes par jour. Plus le rendement du puits sera bon au cours du premier mois, plus il sera précieux au fil du temps.
Un puits typique pourrait produire jusqu'à la moitié de son gaz au cours des cinq premières années de production. Wells pourrait alors continuer à produire pendant un total de vingt à trente ans, mais à des taux de production de plus en plus bas. Il est recommandé de faire preuve de prudence face aux attentes en matière de production et de redevances car l’expérience à long terme des formations de schiste aux États-Unis n’est pas disponible.
La reine rouge de l'industrie du pétrole et du gaz
Les sociétés pétrolières et gazières qui forent certains des premiers puits dans une nouvelle zone de gaz naturel n'ont généralement pas le moyen de livrer leur gaz au marché. Pour être livrés, ils doivent passer des contrats avec une entreprise de gazoduc. La société pétrolière et gazière promet de fournir une quantité spécifique de gaz par jour et la société pipelinière promet une capacité de transport.
Imaginez qu’une société pétrolière et gazière creuse cinquante puits au cours de leur première année dans un nouveau gisement de schiste. Ils passent un contrat avec une société pipelinière qui transmettra ce gaz sur le marché. Un an après le forage de ces puits, leur taux de production a chuté de 60 à 80%. Ainsi, pour respecter la quantité de gaz promise au pipeline, la société pétrolière et gazière doit forer au moins 30 à 40 nouveaux puits pour compenser la baisse de production. À la fin de la deuxième année, la société a enregistré une baisse de la production sur la totalité de ses nouveaux puits et de la deuxième année sur tous les puits forés au cours de la première année. Cela oblige la compagnie pétrolière et gazière à forer, forer, forer pour tenir sa promesse.
Beaucoup de gens dans l'industrie du pétrole et du gaz appellent cela le "Red Queen Effect". Il est nommé d'après un personnage de Lewis Carrolls De l'autre côté du miroir roman. La reine rouge donne une conférence à Alice: "Maintenant, ici, voyez-vous, il faut tout ce que vous pouvez faire pour rester au même endroit. Si vous voulez aller ailleurs, vous devez courir au moins deux fois plus vite que ça!"
Étranglement de nouveaux puits?
Au début du forage horizontal et de la fracturation hydraulique du schiste, il était de coutume de permettre au puits de produire à pleine capacité dès sa mise en ligne. Cela a généré des revenus rapides pour la société et maximisé les chiffres dans leur prochain rapport aux actionnaires.
Des expériences récentes suggèrent que la limitation de la production d'un nouveau puits pourrait prolonger la durée de vie productive du puits et permettre une récupération totale du gaz plus importante. La théorie derrière cela est que la production initiale rapide permet aux espaces de pores dans le schiste de se dégonfler de manière inégale. Les pores situés près du puits s’effondrent d’abord lorsque le gaz se déplace rapidement vers le puits, ce qui provoque le piégeage de gaz plus éloignés dans la formation. Le ralentissement du taux de production permet aux pores de se dégonfler plus uniformément et permet une récupération du gaz ordonnée, plus efficace et plus complète.
Cette idée reste à prouver, mais certains producteurs commencent à l'appliquer. Une deuxième raison d'étrangler le gaz est que cela permet à la société de mieux planifier ses taux de production et de forage, de les adapter à la capacité de transport et d'éviter les demandes du Red Queen.
Nouveau gaz de Future Technologies?
Les technologies actuelles récupèrent un très petit pourcentage du gaz naturel contenu dans les roches. Au cours des vingt à trente prochaines années, de nouvelles méthodes d'extraction du gaz de la Terre pourraient être développées. Il est possible que ces nouvelles méthodes soient utilisées pour retravailler les puits existants et renouveler leur productivité. Seul le temps nous le dira.
Auteur: Hobart M. King, Ph.D.